2019年6月13日，證監(jiān)會主席易會滿宣布科創(chuàng)板開板。隨著科創(chuàng)板相關(guān)工作的快速推進(jìn)，123家“準(zhǔn)科創(chuàng)板企業(yè)”原始股東中的PE/VC機(jī)構(gòu)將迎來退出機(jī)會。本文將對科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)的原始股東進(jìn)行梳理，篩選出PE/VC機(jī)構(gòu)并進(jìn)行排行，為LP選擇GP以及科創(chuàng)企業(yè)融資時(shí)的資金方選擇提供參考。
科創(chuàng)板123家企業(yè)獲受理，華興源創(chuàng)、睿創(chuàng)微納注冊申請獲證監(jiān)會同意
截至2019年6月17日，上交所科創(chuàng)板已有123家企業(yè)獲受理。6月14日，證監(jiān)會同意了華興源創(chuàng)、睿創(chuàng)微納等2家科創(chuàng)板企業(yè)的注冊申請。這兩家企業(yè)成為首批完成注冊的企業(yè)。整體來看，目前已有9家企業(yè)已經(jīng)通過上市委審核，另有14家企業(yè)準(zhǔn)備上會，科創(chuàng)板首批企業(yè)發(fā)行在即。
科創(chuàng)板PE/VC機(jī)構(gòu)盤點(diǎn)：83%企業(yè)的原始股東中包含PE/VC機(jī)構(gòu)，深創(chuàng)投、達(dá)晨、賽富投資列前三
123家獲受理企業(yè)中102家企業(yè)的原始股東中包含PE/VC機(jī)構(gòu)，占所有企業(yè)的83%，與A股相比，科創(chuàng)板企業(yè)的原始股東含PE/VC機(jī)構(gòu)的比例更大。在102家獲投企業(yè)中，超過半數(shù)企業(yè)獲得多于5家PE/VC機(jī)構(gòu)的投資。
投資企業(yè)獲科創(chuàng)板受理數(shù)量TOP13投資機(jī)構(gòu)分別是深創(chuàng)投（9家）、達(dá)晨財(cái)智（7家）、賽富投資（6家）、北極光創(chuàng)投（5家）、松禾資本（5家）、元禾控股（5家）、同創(chuàng)偉業(yè)（5家）、中金佳成（5家）、東方富海（4家）、華控基金（4家）、華興新經(jīng)濟(jì)（4家）、基石資本（4家）、中移創(chuàng)新（4家）。這13家PE/VC機(jī)構(gòu)投資企業(yè)獲受理數(shù)量均達(dá)到4家及以上。
行業(yè)分布：新一代信息技術(shù)領(lǐng)域投資熱度最高
截至2019年6月17日， 483家PE/VC機(jī)構(gòu)曾參與科創(chuàng)板企業(yè)投資共629次。其中，投資計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)企業(yè)次數(shù)最多（182次），占總投資次數(shù)28.93%。這一比例遠(yuǎn)高于科創(chuàng)板中此行業(yè)企業(yè)數(shù)量的占比，表明此行業(yè)企業(yè)的投資熱度較高，較受資本歡迎。
分行業(yè)來看：計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)投中企業(yè)數(shù)量最多的機(jī)構(gòu)是深創(chuàng)投（4家），軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)投中企業(yè)數(shù)量最多的是浙商創(chuàng)投（3家），醫(yī)藥制造業(yè)投中最多的是深創(chuàng)投（3家），專用設(shè)備制造業(yè)投中最多的是賽富投資（3家）。
投中企業(yè)數(shù)量排名前13的PE/VC機(jī)構(gòu)投資四大行業(yè)的占比均達(dá)到60%及以上。其中達(dá)晨財(cái)智、北極光創(chuàng)投在四個(gè)行業(yè)均有涉獵，投資方向較為廣泛。深創(chuàng)投、松禾資本、同創(chuàng)偉業(yè)集中投資新一代信息技術(shù)和醫(yī)藥制造類，賽富投資、東方富海集中投資新一代信息技術(shù)和專用設(shè)備制造業(yè)，華控基金、中移創(chuàng)新則專注于新一代信息技術(shù)領(lǐng)域的投資?？苿?chuàng)企業(yè)在選擇資金方時(shí)可結(jié)合機(jī)構(gòu)在本行業(yè)的歷史投資經(jīng)驗(yàn)，投后管理經(jīng)驗(yàn)等維度綜合考量。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期、市場過熱、發(fā)行估值過高風(fēng)險(xiǎn)
原文：https://mp.weixin.qq.com/s/gxQSf2TIBfj1ego67D_vgw
