2016年1月1日至2017年6月28日，共計466家企業(yè)IPO申請成功過會。廣證恒生根據(jù)Wind查詢其過會當日十大股東數(shù)據(jù)，分析這段時間過會企業(yè)背后的投資機構(gòu)情況。其中466家企業(yè)中，365家企業(yè)上市前十大股東中有PE/VC機構(gòu)，占所有企業(yè)的78.3%。2016年以來，位于過于企業(yè)前十大股東之列次數(shù)最多的投資機構(gòu)為深創(chuàng)投和達晨創(chuàng)投，分別為13家。
此外，我們還針對30家已上市或掛牌的投資機構(gòu)的Pre IPO投資布局進行了分析，其中12家投資的企業(yè)成功IPO過會，總共47家企業(yè)。12家機構(gòu)分別為，九鼎投資、中科招商、同創(chuàng)偉業(yè)、硅谷天堂、聯(lián)創(chuàng)投資、博信資產(chǎn)、雷石集團、擁灣資產(chǎn)、金茂投資、清源資本、富海銀濤和明石創(chuàng)新。
最后，我們對投資機構(gòu)位于前十大股東的365家企業(yè)所處行業(yè)進行了統(tǒng)計分析，從單個行業(yè)中機構(gòu)位于十大股東之列的占比來看，成功過會的醫(yī)療保健企業(yè)中87.8%的企業(yè)十大股東中有PE/VC機構(gòu)，為所有行業(yè)中最高。
需要注意的是，本文中僅分析了十大股東中包含PE/VC的情形，有部分投資機構(gòu)在企業(yè)IPO過會時并不在十大股東之列，后續(xù)廣證恒生將對企業(yè)過會時的全部股東進行更深入的分析。
一、2016年至今466家企業(yè)IPO成功過會，其中365家過會前十大股中有PE/VC機構(gòu)，深創(chuàng)投和達晨創(chuàng)投各有13家排名第一
根據(jù)Wind滬深一級市場數(shù)據(jù)庫中的發(fā)審委審核結(jié)果一覽篩選，自2016年1月1日至2017年6月28日，共466家企業(yè)IPO申請成功過會。為了探索分析2016年以來過會企業(yè)中背后的投資機構(gòu)，在數(shù)據(jù)可得的情況下，我們以十大股東中的PE/VC機構(gòu)為代表數(shù)據(jù)進行研究。
導出466家IPO申請過會企業(yè)在發(fā)審會日期當日十大股東，并進一步篩選其中的PE/VC機構(gòu)，其中365家企業(yè)的十大股東中有PE/VC機構(gòu)，占比78.3%。
位于IPO過會企業(yè)十大股東次數(shù)排名前十的投資機構(gòu)分別為深創(chuàng)投、達晨創(chuàng)投、涌鏵投資、九鼎投資、金石投資、中科招商、同創(chuàng)偉業(yè)、基石投資、復星資本和東方富海，分別為13家、13家、12家、10家、8家、7家、7家、6家和5家。其中，明石創(chuàng)新與同創(chuàng)偉業(yè)共同投一次 ，聯(lián)創(chuàng)投資與九鼎投資共同投一次。
此前，廣證恒生對目前資本市場中的投資機構(gòu)進行了統(tǒng)計，共有2家投資機構(gòu)在A股上市，28家投資機構(gòu)在新三板掛牌。我們對這30家機構(gòu)在上述過會企業(yè)的十大股東名單中進行了篩選。
在十大股東中有PE/VC機構(gòu)且在2016年至今成功過會的365家企業(yè)中，其中有47家企業(yè)股東中的PE/VC機構(gòu)是上市或掛牌的投資機構(gòu)，占比為12.9%。
統(tǒng)計得出其中共有12家上市或掛牌的投資機構(gòu)投資了成功過會的企業(yè)。具體機構(gòu)名單為，九鼎投資（600053.SH）、中科招商（832168.OC）、同創(chuàng)偉業(yè)（832793.OC）、硅谷天堂（833044.OC）、聯(lián)創(chuàng)投資（833502.OC）、博信資產(chǎn)（834395.OC）、雷石集團（832929.OC）、擁灣資產(chǎn)（834606.OC）、金茂投資（834960.OC）、清源資本（835075.OC）、富海銀濤（834502.OC）和明石創(chuàng)新（832924.OC）。
二、醫(yī)療保健、日常消費和信息技術(shù)行業(yè)成功IPO企業(yè)十大股東中有受PE/VC機構(gòu)青睞
2016年1月1日至2017年6月28日，466家IPO成功過會的企業(yè)中工業(yè)、信息技術(shù)的企業(yè)超過百家，PE/VC機構(gòu)參與投資IPO成功過會企業(yè)的行業(yè)分布與所有企業(yè)的行業(yè)分布一致。
為了使數(shù)據(jù)較有代表性，選取IPO過會成功超過10家的行業(yè)分析。從絕對數(shù)量上看，十大股東中有PE/VC機構(gòu)參與的行業(yè)前三名分別是工業(yè)、信息技術(shù)以及可選消費業(yè)，分別是98家，88家和60家。而從比例上來看，十大股東中有PE/VC機構(gòu)參與的企業(yè)占比前三分比為醫(yī)療保健行業(yè)，日常消費和信息技術(shù)行業(yè)，分別為87.8%，85.7%和83%。
結(jié)語
IPO審核提速加快了許多PE/VC機構(gòu)所投資企業(yè)的資本化進程，廣證恒生對2016年以來IPO成功過會的企業(yè)的十大股東中的投資機構(gòu)進行了盤點。2016年以來，深創(chuàng)投和達晨創(chuàng)投戰(zhàn)績輝煌，分別有13家其位于十大股東的項目IPO成功過會。此外，九鼎投資、中科招商、同創(chuàng)偉業(yè)等掛牌機構(gòu)同樣收獲頗豐，分別有12家、8家和7家企業(yè)。
本文中僅分析了十大股東中包含PE/VC的情形，有部分投資機構(gòu)在企業(yè)IPO過會時并不在十大股東之列，后續(xù)廣證恒生將對企業(yè)過會時的全部股東進行更深入的分析，為各個市場主體提供借鑒。
