成立于2000年4月的達(dá)晨創(chuàng)投是國內(nèi)最早的市場化運(yùn)作的本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)之一。達(dá)晨創(chuàng)投是伴隨著中國私募股權(quán)投資市場一同成長發(fā)展的。

達(dá)晨創(chuàng)投在17年的發(fā)展歷史中經(jīng)歷的潮起潮落是中國私募股權(quán)投資市場跌宕起伏發(fā)展史的真實(shí)寫照。

當(dāng)年，達(dá)晨創(chuàng)投與和他同時(shí)期的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)一樣，都是奔著創(chuàng)業(yè)板即將成立的美好愿景成立的。然而，由于當(dāng)時(shí)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治形勢的雙重影響，創(chuàng)業(yè)板遲遲沒有到來。

在漫長的等待過程中，沒有多少機(jī)構(gòu)堅(jiān)持到了最后，達(dá)晨創(chuàng)投也曾面臨被大股東電廣傳媒裁撤的命運(yùn)。

直到2006年6月，達(dá)晨創(chuàng)投6年前投資的同洲電子在中小板上市。這是本土風(fēng)投公司在國內(nèi)資本市場退出的第一個(gè)成功案例。同洲電子的上市是達(dá)晨創(chuàng)投發(fā)展史上的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。從那時(shí)起，中國私募股權(quán)投資市場也步入了發(fā)展的快車道。

本文通過從公開渠道所搜集到的數(shù)據(jù)對達(dá)晨創(chuàng)投過往的投資退出進(jìn)行一個(gè)盤點(diǎn)。

達(dá)晨創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)(部分)

1. 管理18期基金，管理基金總規(guī)模200億元

成立之初，達(dá)晨創(chuàng)投通過公司制、信托制管理了股東自有資金和小規(guī)模的社會資金。2008年，有限合伙制的私募股權(quán)基金在《合伙企業(yè)法》中獲得明確的法律地位。

同年，達(dá)晨創(chuàng)投成立了股東與團(tuán)隊(duì)共同持股的管理公司——深圳市達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下簡稱“達(dá)晨財(cái)智”），其后，達(dá)晨財(cái)智成為達(dá)晨旗下基金的普通合伙人和基金管理人。

根據(jù)公司官網(wǎng)的披露，截至2017年初，達(dá)晨創(chuàng)投共管理18期基金，管理基金總規(guī)模200億元。

劉晝

達(dá)晨創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人、董事長 

2.累計(jì)投資項(xiàng)目385個(gè)，投資金額近150億元

根據(jù)公司官網(wǎng)的披露，成立至今，達(dá)晨累計(jì)投資了385個(gè)項(xiàng)目（后續(xù)投資于同一個(gè)項(xiàng)目僅算1個(gè)），根據(jù)清科投資界數(shù)據(jù)庫檢索，達(dá)晨累計(jì)投資484次（計(jì)后續(xù)投資），累計(jì)投資金額近150億元。

數(shù)據(jù)來源：清科私募通，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理

數(shù)據(jù)來源：清科私募通，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理

肖冰

達(dá)晨創(chuàng)投執(zhí)行合伙人，總裁 

3. 投資方向主要關(guān)注“4+3

通過對過往投資項(xiàng)目的行業(yè)分類，研究中心發(fā)現(xiàn)，達(dá)晨創(chuàng)投除了關(guān)注TMT、消費(fèi)服務(wù)、醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保，4大熱點(diǎn)方向之外，同時(shí)，也在軍工、智能制造和大數(shù)據(jù)等3個(gè)特色細(xì)分行業(yè)進(jìn)行了廣泛布局。

4. 385個(gè)項(xiàng)目56個(gè)IPO（1家借殼上市），14個(gè)并購

數(shù)據(jù)來源：清科私募通，公司公告，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理

項(xiàng)目上市時(shí)間分布

數(shù)據(jù)來源：清科私募通，公司公告，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理

截止到2017年4月，達(dá)晨創(chuàng)投通過并購?fù)顺龅捻?xiàng)目累計(jì)14個(gè)，具體如下。

常用鏈接 電廣傳媒中國證監(jiān)會中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中國社保基金理事會上海證券交易所深圳證券交易所中國投資協(xié)會深圳商會深圳企業(yè)家協(xié)會北京中小企業(yè)網(wǎng) 諾亞財(cái)富中國風(fēng)險(xiǎn)投資研究院投資界投中網(wǎng)融資中國創(chuàng)業(yè)邦

達(dá)晨成立于2000年4月19日，總部位于深圳，是我國第一批按市場化運(yùn)作設(shè)立的本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。自成立以來，達(dá)晨伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速增長和多層次資本市場的不斷完善，在社會各界的關(guān)心和支持下，聚焦于信息技術(shù)、智能制造和節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療健康、大消費(fèi)和企業(yè)服務(wù)、文化傳媒、軍工等領(lǐng)域 … [ +更多 ]

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