成立于2000年4月的達(dá)晨創(chuàng)投是國內(nèi)最早的市場化運作的本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)之一。達(dá)晨創(chuàng)投是伴隨著中國私募股權(quán)投資市場一同成長發(fā)展的。
達(dá)晨創(chuàng)投在17年的發(fā)展歷史中經(jīng)歷的潮起潮落是中國私募股權(quán)投資市場跌宕起伏發(fā)展史的真實寫照。
當(dāng)年，達(dá)晨創(chuàng)投與和他同時期的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)一樣，都是奔著創(chuàng)業(yè)板即將成立的美好愿景成立的。然而，由于當(dāng)時國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治形勢的雙重影響，創(chuàng)業(yè)板遲遲沒有到來。
在漫長的等待過程中，沒有多少機(jī)構(gòu)堅持到了最后，達(dá)晨創(chuàng)投也曾面臨被大股東電廣傳媒裁撤的命運。
直到2006年6月，達(dá)晨創(chuàng)投6年前投資的同洲電子在中小板上市。這是本土風(fēng)投公司在國內(nèi)資本市場退出的第一個成功案例。同洲電子的上市是達(dá)晨創(chuàng)投發(fā)展史上的轉(zhuǎn)折點。從那時起，中國私募股權(quán)投資市場也步入了發(fā)展的快車道。
本文通過從公開渠道所搜集到的數(shù)據(jù)對達(dá)晨創(chuàng)投過往的投資退出進(jìn)行一個盤點。
1. 管理18期基金，管理基金總規(guī)模200億元
成立之初，達(dá)晨創(chuàng)投通過公司制、信托制管理了股東自有資金和小規(guī)模的社會資金。2008年，有限合伙制的私募股權(quán)基金在《合伙企業(yè)法》中獲得明確的法律地位。
同年，達(dá)晨創(chuàng)投成立了股東與團(tuán)隊共同持股的管理公司——深圳市達(dá)晨財智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下簡稱“達(dá)晨財智”），其后，達(dá)晨財智成為達(dá)晨旗下基金的普通合伙人和基金管理人。
根據(jù)公司官網(wǎng)的披露，截至2017年初，達(dá)晨創(chuàng)投共管理18期基金，管理基金總規(guī)模200億元。
劉晝
達(dá)晨創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人、董事長
2.累計投資項目385個，投資金額近150億元
根據(jù)公司官網(wǎng)的披露，成立至今，達(dá)晨累計投資了385個項目（后續(xù)投資于同一個項目僅算1個），根據(jù)清科投資界數(shù)據(jù)庫檢索，達(dá)晨累計投資484次（計后續(xù)投資），累計投資金額近150億元。
數(shù)據(jù)來源：清科私募通，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理
數(shù)據(jù)來源：清科私募通，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理
肖冰
達(dá)晨創(chuàng)投執(zhí)行合伙人，總裁
3. 投資方向主要關(guān)注“4+3
通過對過往投資項目的行業(yè)分類，研究中心發(fā)現(xiàn)，達(dá)晨創(chuàng)投除了關(guān)注TMT、消費服務(wù)、醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保，4大熱點方向之外，同時，也在軍工、智能制造和大數(shù)據(jù)等3個特色細(xì)分行業(yè)進(jìn)行了廣泛布局。
4. 385個項目56個IPO（1家借殼上市），14個并購
數(shù)據(jù)來源：清科私募通，公司公告，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理
項目上市時間分布
數(shù)據(jù)來源：清科私募通，公司公告，中國股權(quán)轉(zhuǎn)讓研究中心整理
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