工信部有關(guān)人士日前表示,工信部將組織制定我國機(jī)器人路線圖以及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃。分析人士指出,在需求旺盛等因素支撐下,機(jī)器人行業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好,而技術(shù)路線、發(fā)展總規(guī)劃等因素的逐漸明朗,無疑將為行業(yè)發(fā)展打開新的向上空間。作為新興產(chǎn)業(yè)的典型代表,機(jī)器人板塊中期活躍格局相對確定。
機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃將破題
工信部相關(guān)人士日前透露,將組織制訂我國機(jī)器人技術(shù)路線圖及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃,以解決目前中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中存在的技術(shù)基礎(chǔ)薄弱、關(guān)鍵核心零部件依賴進(jìn)口、科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用滯后等問題。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,全球制造業(yè)向自動化、集成化、智能化、綠色化方向發(fā)展的趨勢日益明顯。作為智能制造的主力軍,我國工業(yè)機(jī)器人也正在不斷從此前的汽車制造領(lǐng)域向機(jī)械、建材、物流、食品乃至航空、航天、船舶制造等領(lǐng)域滲透。根據(jù)麥肯錫咨詢公司預(yù)測,到2025年,先進(jìn)機(jī)器人在制造業(yè)、醫(yī)療和服務(wù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用可創(chuàng)造1.7萬億到4.5萬億美元的產(chǎn)值。國際機(jī)器人聯(lián)合會近日發(fā)布報告稱,我國工業(yè)機(jī)器人需求仍將快速增長,年增長達(dá)到25%以上,到2017年市場銷量將達(dá)到10萬臺,工業(yè)機(jī)器人保有量將超過40萬臺。
但是,目前我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)仍存在技術(shù)基礎(chǔ)薄弱、關(guān)鍵核心零部件嚴(yán)重依賴進(jìn)口,科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用、標(biāo)準(zhǔn)體系、市場培育等多環(huán)節(jié)明顯滯后,具有市場影響力的自主品牌尚未形成,同質(zhì)化競爭不斷加劇等問題。廣發(fā)證券分析師舉例說,我國在機(jī)器人的核心零部件如減速器、伺服電機(jī)、控制器等方面比較薄弱,這些核心零部件占產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值的72%,而國內(nèi)做的只占產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值的22%,其他的都是在國外實現(xiàn)的。國外大公司買的減速器成本不到國內(nèi)三分之一,導(dǎo)致我國企業(yè)制造的機(jī)器人比進(jìn)口機(jī)器人還要貴。
在此背景下,工信部試圖通過加強(qiáng)頂層設(shè)計,引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展,同時完善標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè),組織編制我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系結(jié)構(gòu)圖和標(biāo)準(zhǔn)明細(xì)表,加大對機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的資金支持力度和政策扶持等方式支持機(jī)器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
工信部人士透露,力爭到2020年,形成較為完善的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)體系,工業(yè)機(jī)器人行業(yè)和企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和國際競爭力將明顯增強(qiáng),高端市場占有率達(dá)到45%以上,基本滿足國際建設(shè)、國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要。
四因素支撐景氣度
機(jī)器人板塊迎業(yè)績兌現(xiàn)期
本周一,機(jī)器人指數(shù)大幅上漲2.95%,是漲幅前六名概念指數(shù)中唯一的非自貿(mào)區(qū)概念指數(shù)。分析人士指出,作為新興產(chǎn)業(yè)主題投資的代表,機(jī)器人概念近兩年持續(xù)被資金關(guān)注。隨著相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和技術(shù)路線圖逐步清晰,機(jī)器人行業(yè)的高景氣度仍將延續(xù),并將提供豐富的投資機(jī)會。
實際上,即便剔除事件性因素的提振,機(jī)器人板塊的中期投資機(jī)會也早就被市場認(rèn)同。民生證券指出,我國機(jī)器人行業(yè)正處在高速發(fā)展初期,以下四大因素將支持其在未來五年延續(xù)高景氣:首先,近年來由于環(huán)境污染、能源枯竭、人口紅利逐步消失等原因,由投資和出口為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式向消費為主導(dǎo)的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變是經(jīng)濟(jì)向后工業(yè)化發(fā)展的必然趨勢,因此投資領(lǐng)域?qū)l(fā)生重大改變,政策將重點扶持包括機(jī)器人在內(nèi)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。其次,政策和市場雙重驅(qū)動人力成本不斷上升。從政策上看,人均最低工資標(biāo)準(zhǔn)不斷上升;從人口結(jié)構(gòu)和市場供求看,勞動力供給結(jié)構(gòu)性短缺導(dǎo)致勞動力成本提高。第三,規(guī)模效益和進(jìn)口替代驅(qū)動自動化設(shè)備采購成本趨勢下降。最后,企業(yè)提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的內(nèi)生需求。
在具體投資策略上,廣發(fā)證券表示,國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)投資可以分為三個階段。第一個階段主要以并購、合作等機(jī)器人概念股票為主的主題投資;第二個階段,機(jī)器人概念股業(yè)績將出現(xiàn)分化,好公司將脫穎而出;第三個階段,行業(yè)格局趨于穩(wěn)定,投資龍頭股成為王道。目前市場處于第一階段與第二階段的重疊處,在追逐機(jī)器人概念股的同時,需要找出有競爭力和有業(yè)績的機(jī)器人企業(yè)。也就是說,未來機(jī)器人板塊將從“主題投資”逐漸過渡到“業(yè)績?yōu)橥酢彪A段。在機(jī)器人板塊選股方面,對以下幾個方向可以進(jìn)行關(guān)注:關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化;工業(yè)機(jī)器人本體放量,尤其是經(jīng)濟(jì)型本體;有技術(shù)含量的系統(tǒng)集成商;新興的服務(wù)機(jī)器人等