4月詢價機構(gòu)的詢價資格被剔除主要有兩個原因：一是推薦的保薦機構(gòu)要求變更，這多為所推薦的詢價機構(gòu)詢價積極性不高或詢價過程中不按規(guī)矩出牌;二是詢價機構(gòu)自己要求退出，但這種情況比較少見。

　　詢價機構(gòu)受到的監(jiān)管正在加強。在今年首個詢價機構(gòu)季度變更的時間窗口，有40家第七類詢價機構(gòu)被取消詢價資格。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，詢價機構(gòu)若有違規(guī)行為，中國證券業(yè)協(xié)會不僅將對其采取自律措施，還將會相應(yīng)處罰保薦機構(gòu)。

　　去年10月，中國證券業(yè)協(xié)會給保薦機構(gòu)下發(fā)的《保薦機構(gòu)推薦詢價對象的登記備案工作指引》以及起草說明文件規(guī)定，保薦機構(gòu)推薦類詢價機構(gòu)名單發(fā)生變更時，保薦機構(gòu)可于每個季度的前5個工作日向證券業(yè)協(xié)會書面申請變更備案，協(xié)會將在收到書面變更申請的5個工作日內(nèi)完成變更備案手續(xù)。

　　2011年3月25日至4月5日正好是詢價機構(gòu)最近的一個變更時間窗口。證券時報記者從中國證券業(yè)協(xié)會最新公布的主承銷商推薦機構(gòu)投資者名單中發(fā)現(xiàn)，較去年底的數(shù)據(jù)，40家該類詢價機構(gòu)已在名單中消失。

　　“詢價機構(gòu)的詢價資格被剔除主要有兩方面原因，一是推薦的保薦機構(gòu)要求變更，二是詢價機構(gòu)自己要求退出，但一般情況下主動要求退出的非常少。而保薦機構(gòu)要求變更，多是因為所推薦的詢價機構(gòu)詢價積極性不高，或者在詢價過程中不按規(guī)矩出牌等。”某券商投行資本市場部總經(jīng)理介紹。

　　“詢價機構(gòu)變更屬于正常現(xiàn)象，除非是根本性違規(guī)，保薦機構(gòu)仍可根據(jù)需要再次推薦被除名的機構(gòu)?！鄙虾Ｄ橙掏缎胁控撠?zé)人表示。

　　證券時報記者注意到，上述被除名的40家第七類詢價機構(gòu)中，不僅有市場耳熟能詳?shù)闹袊筇萍瘓F、喜之郎、金星啤酒、天地壹號、洋河集團，還有風(fēng)險投資機構(gòu)，如浙江科技風(fēng)險投資、上海麟風(fēng)創(chuàng)業(yè)投資和淮安創(chuàng)業(yè)投資。

　　除上述兩類機構(gòu)外，在第七類詢價機構(gòu)中占比最多的私募機構(gòu)亦有部分被剔除出詢價隊伍，喪失新股詢價資格。記者粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述被取消詢價資格的機構(gòu)中，私募機構(gòu)至少有9家，如天津濱海海勝投資基金管理公司、上海淳陽通投資合伙企業(yè)(有限合伙)、北京雙君苑投資公司等。此外，還有地方國有資產(chǎn)管理公司也在除名之列，如鎮(zhèn)江市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司等。

　　去年底，上交所曾明確表示，要重點強化和約束發(fā)行人、保薦機構(gòu)、承銷商、詢價機構(gòu)等證券發(fā)行參與人行為。對于詢價機構(gòu)及其他投資者違反《證券發(fā)行上市業(yè)務(wù)指引》的，上交所可視情節(jié)輕重給予禁止網(wǎng)上申購或提請有關(guān)機構(gòu)暫?；蛉∠儍r資格等處罰。

　　此外，中國證券業(yè)協(xié)會在《保薦機構(gòu)推薦詢價對象的登記備案工作指引》中規(guī)定，當(dāng)保薦機構(gòu)推薦的詢價對象或網(wǎng)下配售對象在開展新股詢價與申購業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)無效申購等違規(guī)行為時，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。中國證券業(yè)協(xié)會在對該詢價對象采取自律處理措施的同時，還將對保薦機構(gòu)采取相應(yīng)處罰。(責(zé)任編輯：風(fēng)控部djj)