去年，全民PE的盛況將中國的股權(quán)投資業(yè)推向了前所未有的繁榮高度。盤點去年股權(quán)投資行業(yè)，本土基金大顯身手，一些曾經(jīng)名震江湖的外資基金則悄然沒落這在創(chuàng)業(yè)板開啟后的創(chuàng)投圈中表現(xiàn)尤為突出。而PE中的銀行系PE則突飛猛進，勢力大增，儼然成為了中國PE圈獨特的風景。

銀行系PE大行其道

　　去年年初，中信產(chǎn)業(yè)基金曾非常自豪地宣布，其旗下的綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金以90億元的規(guī)模成為規(guī)模最大的人民幣基金。募集資金的熱度和比拼已然可以窺視PE行業(yè)的刀光劍影。當然，募集資金只是較量的要素之一，管理資本、投資、退出回報等都成為了PE機構(gòu)較量的標準。而在去年的發(fā)展大潮中，銀行系PE無疑表現(xiàn)最為搶眼。

　　在去年年底清科集團進行的排名中，建銀國際(控股)有限公司一舉成為了PE領(lǐng)域的第一名。建銀國際(控股)有限公司是建設銀行在香港的子公司，其通過內(nèi)地的子公司建銀國際財富管理有限公司從事人民幣股權(quán)投資基金業(yè)務。

　　“依靠建設銀行在全國范圍內(nèi)的資源，建銀國際去年也投了很多項目，尤其是它的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金投了很多項目，而且還有一些已經(jīng)實現(xiàn)了退出。”PE業(yè)內(nèi)一位人士稱。

　　事實上，以建銀國際的“奪冠”為標志，銀行系PE的突飛猛進、加速搶灘之勢得到了再一次印證，銀行系中的工銀國際控股、中銀國際投資也均首次出現(xiàn)在清科集團的榜單中。建銀國際的模式成為了這些銀行系PE參考的標本，這些PE機構(gòu)盡管是外資身份進入，但實際卻如本土機構(gòu)一般深諳市場規(guī)則，并還有強大的銀行股東作為支持，在國內(nèi)攻城略地非常迅猛。

　　與本土背景PE光彩四射迥異的是，許多大牌的外資PE則表現(xiàn)得有些黯淡無光。以清科的榜單為例，美國華平投資、霸菱亞洲投資則跌出了前十的位置，方風雷等掌管的厚樸投資在沒有去年那數(shù)筆超大規(guī)模的投資后，跌至了第十名，而在之前一年，這些機構(gòu)都曾是前十名中非常搶眼的角色。

創(chuàng)投血拼退出
　　在創(chuàng)投機構(gòu)中，深圳創(chuàng)新投資(以下簡稱深創(chuàng)投)無疑依然是行業(yè)的翹楚，作為國內(nèi)最大的創(chuàng)投機構(gòu)，十年的布局讓深創(chuàng)投去年的爆發(fā)力無人能及，收獲頗豐。

　　本報獲得的數(shù)據(jù)顯示，從年初至11月底，深創(chuàng)投的投資案例數(shù)和IPO案例數(shù)均遙遙領(lǐng)先，分別達到了60個和25個項目，這樣的業(yè)績讓其他創(chuàng)投機構(gòu)望塵莫及。

　　事實上，在業(yè)界看來，隨著創(chuàng)業(yè)板的開啟，創(chuàng)投機構(gòu)短期的角力將傾向于退出的能力上。

　　九鼎投資合伙人趙忠義認為，股權(quán)投資行業(yè)經(jīng)過2006、2007年的高速發(fā)展，已經(jīng)從春秋時代進入了戰(zhàn)國時期，當時涌現(xiàn)的那批新興投資機構(gòu)，經(jīng)過這三四年時間的開墾，現(xiàn)在已經(jīng)到了比拼成果的時間，尤其是創(chuàng)業(yè)板開啟后，創(chuàng)投機構(gòu)投資項目的上市和退出情況或?qū)⒊蔀閯?chuàng)投優(yōu)勝劣汰的決定性因素。

　　而在去年，紅杉資本、達晨創(chuàng)投均有9個項目實現(xiàn)了IPO，深圳同創(chuàng)偉業(yè)和上海永宣創(chuàng)投則分別8個項目和7個項目緊隨其后。這樣的成績使得它們在去年的表現(xiàn)變得可圈可點。

　　而許多外資創(chuàng)投則并未能如本土創(chuàng)投般分享到創(chuàng)業(yè)板推出帶來的資本盛宴，在投資企業(yè)IPO的情況中表現(xiàn)并不理想。

　　以TMT領(lǐng)域投資而聞名的數(shù)家機構(gòu)如北極光創(chuàng)投、藍馳創(chuàng)投、啟明創(chuàng)投、蘭馨亞洲等機構(gòu)也表現(xiàn)黯淡，齊刷刷地從清科的創(chuàng)投年度排名前二十位中消失。而就在兩年前，這些創(chuàng)投還曾輝煌無比，蘭馨亞洲2008年時曾是清科創(chuàng)投排名的第7位，北極光創(chuàng)投曾是2007年該榜單的第10名，啟明創(chuàng)投、藍馳創(chuàng)投在2009年時還是行業(yè)的前二十名。

　　“原因之一是這些基金很多都集中于投資細分的領(lǐng)域，專業(yè)性更強的同時，投資的領(lǐng)域也更狹窄。實際上，排名的變化也能反映出了創(chuàng)投行業(yè)格局的改變?！币晃煌赓Y創(chuàng)投人士稱。