深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)26日表示，截至今年10月19日，189家創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核企業(yè)被否的有37家，被否率19.58%。

　　深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)常務(wù)副會(huì)長兼秘書長王守仁表示，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核企業(yè)被否原因主要有如下八個(gè)方面：

　　1、信息披露問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的信息披露不完整、不準(zhǔn)確，出現(xiàn)重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述，風(fēng)險(xiǎn)因素披露不詳，避重就輕、空洞無物等。有1家企業(yè)因此被否。

　　2、發(fā)行人主體資格問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的實(shí)際控制人、管理層發(fā)生重大變化，控股股東、實(shí)際控制人存在重大權(quán)屬糾紛，以及國有資產(chǎn)流失、集體資產(chǎn)被低估或非法轉(zhuǎn)讓和利益輸送等。有4家企業(yè)因此被否。

　　3、發(fā)行人獨(dú)立性問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人因改制不徹底造成對(duì)控股股東的過分依賴，以及關(guān)聯(lián)交易、資金占用、同業(yè)競爭等。有4家企業(yè)被否。

　　4、持續(xù)盈利能力和成長性問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的經(jīng)營模式和所屬行業(yè)發(fā)生重大變化，對(duì)單一不確定性客戶存在重大依賴，收入或利潤出現(xiàn)負(fù)增長等。此外，還有的企業(yè)過分倚重稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼，成長性不足；通過關(guān)聯(lián)交易輸送利潤，或者關(guān)聯(lián)交易占發(fā)行人業(yè)務(wù)收入和利潤比例較大，還有的還利用研發(fā)費(fèi)用資本化、提前或推遲確認(rèn)收入或非經(jīng)常性損益等手段調(diào)節(jié)利潤。有8家企業(yè)因此被否。

　　5、募集資金使用問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的募集資金沒有明確使用方向，或者募投項(xiàng)目技術(shù)和經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)缺乏，市場和產(chǎn)能消化能力不足，盈利前景風(fēng)險(xiǎn)過大等。有3家企業(yè)因此被否。

　　6、規(guī)范運(yùn)作和內(nèi)控問題。主要包括表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的稅務(wù)存在瑕疵，內(nèi)控制度不健全或未能有效執(zhí)行，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，資金非法占用，代收銷售貨款，企業(yè)財(cái)務(wù)獨(dú)立性差等。有7家企業(yè)因此被否。

　　7、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)資料及會(huì)計(jì)處理缺乏真實(shí)性、準(zhǔn)確性和合理性。有5家企業(yè)因此被否。

　　8、企業(yè)競爭能力問題。主要表現(xiàn)為發(fā)行申請(qǐng)人的企業(yè)規(guī)模偏小，核心競爭力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。其中有5家電子信息類企業(yè)因營業(yè)收入偏少而被否。(責(zé)任編輯：風(fēng)控部djj)