不當(dāng)總統(tǒng) 就作PE 私募股權(quán)基金 社會(huì)名流職業(yè)歸宿？
發(fā)布日期：2011-07-26
| 近日，美國(guó)私人股本巨頭黑石集團(tuán)宣稱(chēng)，加拿大前總理馬爾羅尼(Brian Mulroney)加入其董事會(huì)，這無(wú)疑給即將進(jìn)行IPO的黑石集團(tuán)又平添幾分光環(huán)。實(shí)際上在國(guó)外，政界要人和社會(huì)名流加盟私募股權(quán)基金是常見(jiàn)的事情，許多社會(huì)名流都把投身PE作為職業(yè)轉(zhuǎn)型的最佳選擇。 廣攬社會(huì)名流 被稱(chēng)為“總統(tǒng)班底”的私人股本集團(tuán)凱雷公司，從1990年開(kāi)始，先后吸引了前美國(guó)總統(tǒng)喬治·布什、克林頓政府的白宮辦公廳主任麥克拉提、前美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)主席雅瑟·里維特、前國(guó)務(wù)卿貝克、前國(guó)防部長(zhǎng)卡魯奇等。凱雷的豪華路線還體現(xiàn)在海外，先后聘請(qǐng)了英國(guó)前首相約翰·梅杰、菲律賓前總統(tǒng)拉莫斯、泰國(guó)前總理潘雅拉春作為顧問(wèn)。正因?yàn)橛羞@樣的團(tuán)隊(duì)，所以有人戲稱(chēng)這家以并購(gòu)為主的基金在世界上“沒(méi)有它收購(gòu)不了的企業(yè)”。凱雷集團(tuán)同樣重視對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的吸引，前IBM董事長(zhǎng)郭士納的加盟就促進(jìn)了凱雷從軍方業(yè)務(wù)為主向市場(chǎng)化業(yè)務(wù)為主的轉(zhuǎn)型。 美國(guó)最早的私募股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)黑石集團(tuán)，在創(chuàng)立之初聘任通用電氣前總裁杰克·韋爾奇加盟；2007年8月，鮑威爾以兼職合伙人的身份加盟矽谷著名風(fēng)險(xiǎn)投資公司kleiner perkins caufield amp& byers；而前總統(tǒng)克林頓宣布受聘私人股本公司Yucaipa，更讓人感覺(jué)到私募股權(quán)基金那充滿了神秘的誘惑力。 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，使其成為全球私募股權(quán)基金最為關(guān)注的新興地區(qū)。而私募股全基金進(jìn)入中國(guó)的策略，也開(kāi)始從依仗資金優(yōu)勢(shì)向吸引國(guó)內(nèi)社會(huì)名流轉(zhuǎn)變。黑石集團(tuán)去年以來(lái)先后聘請(qǐng)了兩位社會(huì)名流，一位是美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)奧尼爾，另一位則是香港前財(cái)政司司長(zhǎng)梁錦松。梁錦松成為黑石集團(tuán)大中華區(qū)主管后的幾個(gè)月時(shí)間內(nèi)，黑石就成功獲得籌備中的國(guó)家外匯投資公司的垂青，后者以30億美元購(gòu)買(mǎi)黑石10%的無(wú)投票權(quán)股份。無(wú)獨(dú)有偶的是，全球最大的私人股本基金KKR(Kohlberg Kravis Roberts)2006年底聘請(qǐng)前聯(lián)想總裁柳傳志、前中國(guó)網(wǎng)通CEO田溯寧為公司資深顧問(wèn)，這顯然標(biāo)志著KKR加快了對(duì)中國(guó)業(yè)務(wù)的排兵布陣。 為何受到青睞 國(guó)外私人股本基金之所以吸引如此多的社會(huì)名流，主要是緣于自身的需求和自身的特質(zhì)。從私募股權(quán)基金的自身需求來(lái)說(shuō)，首先在創(chuàng)業(yè)階段的融資方面，私人股本集團(tuán)需要整合社會(huì)名流提高公司信譽(yù)，成功淘得第一桶金。當(dāng)年凱雷集團(tuán)聘任老布什作顧問(wèn)后不久，布什任州長(zhǎng)所在地的德州大學(xué)很快將1億美元注入凱雷。 其次，作為基金本身的運(yùn)作，私募股權(quán)基金通常強(qiáng)調(diào)自身提供“投資加增值服務(wù)”，而提供增值服務(wù)很大程度上要依賴人脈資源。不管是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的創(chuàng)業(yè)資本，還是金額巨大的并購(gòu)基金，都需要豐富的社會(huì)資源為其成功運(yùn)作提供堅(jiān)強(qiáng)保障。如創(chuàng)業(yè)資本的運(yùn)作，需要發(fā)揮政府人脈關(guān)系，為所投資的高科技企業(yè)提供政府和軍方的訂單，加速其成長(zhǎng)；而并購(gòu)基金為順利收購(gòu)優(yōu)秀的目標(biāo)企業(yè)，則往往需要?jiǎng)佑蒙鐣?huì)名流開(kāi)展高層次政府公關(guān)，甚至在國(guó)際范圍內(nèi)進(jìn)行政治關(guān)系的疏通，為“低買(mǎi)高賣(mài)”的生意經(jīng)鋪平道路。這就不難理解，為什么凱雷集團(tuán)收購(gòu)徐工科技過(guò)程中，美前國(guó)務(wù)卿鮑威爾會(huì)親自出馬充當(dāng)“說(shuō)客”。 而作為自身的特質(zhì)，私募股權(quán)基金充滿挑戰(zhàn)性的業(yè)務(wù)、全球范圍的事業(yè)空間、大手筆的運(yùn)作手法和非常高的薪資待遇，往往會(huì)對(duì)政界與商界的成功人士產(chǎn)生巨大吸引力。也許只有在大型私人股本集團(tuán)的運(yùn)作中，才能重新體會(huì)調(diào)兵遣將、運(yùn)籌帷幄、決勝千里的成就感，所以才有那么多國(guó)外名流選擇了“不當(dāng)總統(tǒng)、就作PE”的道路。當(dāng)然還有一點(diǎn)敏感的原因，就是許多境外私人股本集團(tuán)實(shí)際上與政府利益、國(guó)家意志有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，名流加盟私募股權(quán)基金可能在某些方面能繼續(xù)秉承國(guó)家意圖。 人們通常認(rèn)為，私募股權(quán)基金成功原因在于一流的專(zhuān)業(yè)技術(shù)，但這只是問(wèn)題的一個(gè)方面。在特定的企業(yè)類(lèi)型上（如早期），在具體的工作環(huán)節(jié)（如投資操作），行業(yè)專(zhuān)家和資本運(yùn)作高手的確要發(fā)揮決定性作用；而在很多眾人皆知的優(yōu)秀項(xiàng)目面前，社會(huì)名流的前期工作對(duì)基金將其攬入囊中的作用更加突出。形象地說(shuō)，在大型私募股權(quán)基金的內(nèi)部分工，社會(huì)名流往往扮演前臺(tái)人員；而大量的技術(shù)、財(cái)務(wù)和法律專(zhuān)家組成的基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，會(huì)成為高效、務(wù)實(shí)的后臺(tái)支撐體系。這是一種相得益彰的組合，社會(huì)名流因?yàn)樯砗筮@些基金經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)功夫感到坦然與自信；而作為從事投資交易的基金經(jīng)理們通常會(huì)因?yàn)榕c如此名流的共事倍感自豪。 在全球金融創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)對(duì)私募股權(quán)基金的接受程度越來(lái)高。隨著天津渤海產(chǎn)業(yè)基金正式獲準(zhǔn)設(shè)立，國(guó)內(nèi)私募股權(quán)基金正在悄然興起。據(jù)悉，山西能源產(chǎn)業(yè)基金、廣東核電新能源產(chǎn)業(yè)基金、四川綿陽(yáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基金和上海金融產(chǎn)業(yè)投資基金，已經(jīng)由國(guó)家發(fā)改委上報(bào)國(guó)務(wù)院申請(qǐng)第二批產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)，加上不斷崛起的民間創(chuàng)業(yè)投資公司，本土私募股權(quán)基金作為一個(gè)行業(yè)，開(kāi)始在中國(guó)金融界和產(chǎn)業(yè)界的視線中崛起。毫無(wú)疑問(wèn)，中國(guó)本土私募股權(quán)基金的發(fā)展，必然會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)的社會(huì)名流產(chǎn)生巨大的吸引力。柳傳志和田溯寧在投身PE方面開(kāi)了先河，相信隨著這個(gè)行業(yè)的蓬勃發(fā)展，會(huì)有更多的社會(huì)名流加入到中國(guó)私募股權(quán)基金。在從政觀念依然根深蒂固的國(guó)內(nèi)，如果社會(huì)各界成功人士都把PE作為職業(yè)轉(zhuǎn)型的最佳選擇，那么這種轉(zhuǎn)變必然會(huì)加速中國(guó)私募股權(quán)基金的國(guó)際化進(jìn)程。 |
||
|
中國(guó)證券報(bào)
|
