在對(duì)私募產(chǎn)品認(rèn)真考察后，投資者走到購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)，此時(shí)仍然不能掉以輕心。合同簽訂前后腳，要謹(jǐn)防兩種“雷”：合同不合規(guī)、產(chǎn)品募集完后不備案。
雷區(qū)一：合同不合規(guī)
基金產(chǎn)品合同有法定的格式和內(nèi)容框架。在簽訂時(shí)，投資者應(yīng)做有心人，仔細(xì)審查合同，留意簽訂流程是否規(guī)范。
首先，合同內(nèi)容要合規(guī)。
如，契約型基金合同名稱(chēng)中，須標(biāo)識(shí)“私募基金”、“私募投資基金”字樣。合同正文中，需寫(xiě)明私募基金的基本情況，私募基金產(chǎn)品的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)讓等等。
其次，合同形式要合規(guī)。
根據(jù)基金產(chǎn)品不同類(lèi)型，購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)當(dāng)簽訂基金合同、公司章程或合伙協(xié)議，其他任何形式的合同，都可能存在巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。
如：在基金合同之外，募集機(jī)構(gòu)暗地再與投資者簽訂保本保收益協(xié)議、基金回購(gòu)協(xié)議等“抽屜協(xié)議”，或不簽署基金合同，只出具所謂的《合同確認(rèn)函》、《資金托管確認(rèn)書(shū)》等。
再次，簽署程序要合規(guī)。
投資者簽署基金合同之前，應(yīng)仔細(xì)檢查募集機(jī)構(gòu)是否做到這幾點(diǎn)：
（1）向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)；
（2）說(shuō)明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排；
（3）說(shuō)明投資者的相關(guān)權(quán)利；
（4）重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。
案例：
（1）A集團(tuán)實(shí)際控制J私募基金管理人，為推動(dòng)J公司旗下j私募基金產(chǎn)品盡快募集資金，A集團(tuán)與投資者一對(duì)一簽署了基金份額回購(gòu)協(xié)議。有關(guān)部門(mén)已對(duì)A集團(tuán)以及J公司展開(kāi)調(diào)查。
（2）C私募基金管理人以向客戶出具《合同確認(rèn)函》而非簽署基金合同的方式，確認(rèn)投資人的投資資金，已被公安機(jī)關(guān)立案查處。
雷區(qū)二：產(chǎn)品成 “黑戶”
募集完畢后，基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，但許多投資者買(mǎi)到了未備案的“黑戶”產(chǎn)品。
產(chǎn)品成“黑戶”，有以下兩種表現(xiàn)：
（1）私募基金募集完畢后，私募基金管理人未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，甚至有的私募基金管理人自身都沒(méi)在協(xié)會(huì)登記；
（2）私募基金管理人“募多備少”，發(fā)行多個(gè)產(chǎn)品卻只備案少量產(chǎn)品。
因此投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注已購(gòu)買(mǎi)的私募產(chǎn)品，通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，查看其備案情況。
案例：
監(jiān)管部門(mén)陸續(xù)接收到對(duì)A公司的舉報(bào)，監(jiān)管核查發(fā)現(xiàn)A公司在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案4只產(chǎn)品，但其實(shí)際運(yùn)作了27個(gè)產(chǎn)品，且舉報(bào)人購(gòu)買(mǎi)的私募基金產(chǎn)品均為未備案產(chǎn)品。
友情提示：
一旦發(fā)現(xiàn)以上違規(guī)行為，及時(shí)收集保存證據(jù)，立即向公安機(jī)關(guān)、監(jiān)管部門(mén)舉報(bào)，向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)受理投訴的主要途徑如下：
（1）在線受理：如涉及已在協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人，可在“私募基金管理人公示平臺(tái)（http://gs.amac.org.cn）”點(diǎn)擊該管理人公示信息頁(yè)面中的“投訴”按鈕，按照要求在線填寫(xiě)并提交投訴信息；
（2）現(xiàn)場(chǎng)受理：北京市西城區(qū)月壇大廈A座25層；
（3）信函接收：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，北京市西城區(qū)月壇大廈A座25層；
（4）私募咨詢熱線：400-017-8200
（5）證監(jiān)會(huì)12386熱線
（6）微信公眾號(hào)：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)CHINAAMAC
(文章轉(zhuǎn)載自中國(guó)證券報(bào)，由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)和北京市星石投資管理有限公司共同制作。)
